Pendant des années, j’ai trimballé mon voilier pour lui trouver un nouveau propriétaire. Je l’avais financé avec un prêt pour lequel ma banque avait pris une deuxième hypothèque sur ma maison. Il y a un mois, je l’ai vendu avec peine dans mon portefeuille. Le produit de la vente était inférieur au montant de mon prêt. Je me suis fait arnaquer !
Cela reflète le risque de dépréciation auquel le propriétaire d’un équipement de production est confronté s’il l’a acheté lui-même ou s’il l’a financé par le biais d’un contrat de location-financement. Un contrat de location-financement respecte le souhait d’une entreprise d’acquérir la propriété d’une machine. En d’autres termes. lors d’un financement par le biais d’un contrat de location-financement, le risque de dépréciation de l’objet est supporté par le preneur de bail. La société de crédit-bail s’attend simplement à ce que le montant du bail soit remboursé, quelle que soit l’évolution de la valeur de l’actif de production.
Il en va tout autrement du leasing opérationnel, une forme de financement plus proche de la location : vous louez un yacht pico bello en Grèce ou en Croatie et, à la fin de vos vacances bien méritées, vous le rendez au loueur. Hormis les frais de location,… qui sont certainement beaucoup plus élevés que ce que le propriétaire méditerranéen paie lui-même pour un contrat de location-financement sur le même yacht, pas de problème. C’est également ainsi que fonctionnent les contrats de location simple,… à la fin de la période de location, vous pouvez rendre les moyens de production à la société de location. En général, le preneur (= le client qui loue la machine) peut aussi l’acheter à la société de crédit-bail. Il ne s’agit toutefois pas d’une obligation.
QU’EST-CE QUE CELA SIGNIFIE POUR VOUS EN TANT QUE LOCATAIRE ?
A) Location-financement :
Dans le cas du crédit-bail, vous êtes le propriétaire direct (économique) de l’objet. L’objet figure dans votre bilan. Vous pouvez bénéficier de la déduction pour petits investissements ou d’autres facilités fiscales. Dans votre proposition de leasing, nous avons déjà calculé la déduction pour petits investissements dans le cadre de cet investissement. C’est l’administration fiscale qui a le dernier mot en la matière.
B) Location simple :
Le bail d’exploitation ressemble beaucoup à une location. La machine est la propriété exclusive de la société de crédit-bail. La machine figure au bilan de la société de crédit-bail. Vous ne pouvez donc pas bénéficier de la prime à l’investissement dans les petites entreprises (régime). En même temps, les coûts mensuels sont (généralement) moins élevés en raison de la valeur résiduelle calculée.
Dans le cas d’un contrat de location simple, vous disposez des options suivantes à l’échéance du contrat :
- Vous restituez l’objet à la société de leasing ;
- Vous achetez le bien à un prix convenu à l’avance ou non (option d’achat) ;
- Vous prolongez le bail à des conditions à déterminer ;
La machine n’est pas entièrement amortie par la société de leasing. Une garantie de votre fournisseur est généralement requise pour la valeur résiduelle.
Le prix auquel vous pouvez acheter la machine à la fin du contrat de location peut être convenu à l’avance. Le prix peut également être convenu avec la société de leasing à la fin du contrat.
Si vous souhaitez acheter la machine à la fin du contrat, la transaction se fera dans certains cas par l’intermédiaire du fournisseur d’origine. C’est généralement le cas si le fournisseur a donné la valeur résiduelle en gage à la société de leasing.
Maintenance
En raison de la garantie de valeur résiduelle demandée, la proposition de location opérationnelle suppose un contrat de maintenance avec votre fournisseur.
NOTE BENE
De nombreuses entreprises préféreront un contrat de location-financement en raison du régime de déduction des investissements. D’autre part, de nombreuses sociétés de financement préfèreront les contrats de location simple parce que cette forme de financement leur offre plus de sécurité (charge foncière/droit de rétention). Pour que vos attentes soient justes, il est bon de savoir qu’un contrat de location simple n’est pas présenté sans aucune obligation. L’approbation du crédit en dépend parfois.
Pour augmenter les chances de réussite d’un contrat de location-financement, nous tenons souvent compte d’un acompte.
